Το εστιατόριο του Gary Vaynerchuck Flyfish Club διευθέτησε την προσφυγή επιβολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ σχετικά με το πρόγραμμα μελών του που βασίζεται στα NFTs.
Στις 16 Σεπτεμβρίου, το εστιατόριο συμβιβάστηκε με την SEC έναντι 750.000 δολαρίων σχετικά με το Web3 πρόγραμμα που ισχυριζόταν ότι οι πωλήσεις των NFTs του Flyfish Club αποτελούσαν μη καταχωρημένη προσφορά κινητών αξιών (securities).
Από τον Αύγουστο του 2021 έως τον Μάιο του 2022, η Flyfish πούλησε 1.600 από τα περίπου 3.000 NFTs για να χρηματοδοτήσει την κατασκευή του Flyfish Club – ενός club, εστιατορίου και μπαρ στη Νέα Υόρκη που είναι προσβάσιμο μόνο για τα μέλη και αποκλειστικά για τους κατόχους NFTs. Η πώληση των NFTs έγινε σε δύο επίπεδα διανέμοντας tokens σε τιμές 2,5 ETH (περίπου 8.400 δολάρια) και 4,25 ETH (περίπου 14.300 δολάρια) και αποφέροντας 14,8 εκατ. δολάρια σε ακαθάριστες πωλήσεις. Το Flyfish Club έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει τη λειτουργία της κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ισχυρίστηκε ότι το Flyfish Club οδήγησε τους επενδυτές να περιμένουν ότι θα αποκομίσουν οικονομική απόδοση από τις αγορές των NFTs, προτείνοντας ότι οι κάτοχοι θα μπορούσαν είτε να εκμισθώσουν τα NFTs σε καταναλωτές που επιθυμούν να δειπνήσουν στο εστιατόριο είτε να πουλήσουν το token για περισσότερα από όσα πλήρωσαν. Περίπου το 42% των επενδυτών αγόρασε περισσότερα από ένα NFT, παρά το γεγονός ότι χρειαζόταν μόνο ένα κουπόνι για να αποκτήσει την ιδιότητα μέλους του Flyfish Club.
“Οι επενδυτές στα NFTs του Flyfish Club είχαν εύλογη προσδοκία απόκτησης μελλοντικών κερδών βάσει των διαχειριστικών και επιχειρηματικών προσπαθειών του Flyfish Club και του εντολέα της”, αναφέρεται στην κατάθεση της SEC. “Ένας εκπρόσωπος του Flyfish Club είχε δηλώσει σε συνέντευξή του στο CNBC: “Θα πάτε [στο εστιατόριο] τρεις, τέσσερις ή πέντε φορές και στη συνέχεια θα θελήσετε να πουλήσετε [το NFT] και να βγάλετε κέρδος”.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σημείωσε ότι τα NFTs του Flyfish Club έχουν διαπραγματευτεί χιλιάδες φορές στις δευτερογενείς αγορές, με τα tokens να διαπραγματεύονται με προσαύξηση μεταξύ 50% και 100% σε σύγκριση με την αρχική τιμή πώλησης λίγο μετά την έναρξη λειτουργίας. Στις 11 Ιουλίου, τα δύο NFTs διαπραγματεύονταν κάτω από την αρχική τιμή πώλησής τους κατά 74% και 32%.
Οι επίτροποι της SEC διαφωνούν
Η δράση επιβολής έχει προσελκύσει διαφωνίες από τις ίδιες τις τάξεις της SEC, με τους επιτρόπους Hester Peirce και Mark Uyeda – ιστορικούς συμμάχους της βιομηχανίας των crypto – να δημοσιεύουν δήλωση στην οποία επικρίνουν την SEC για τη δίωξη του Flyfish.
“Η Επιτροπή αποφάσισε ανεξήγητα να επικεντρωθεί σε μια αποκλειστική λέσχη εστίασης”, ανέφερε η δήλωση. “Η υπόθεση αυτή δεν είναι μια υπόθεση στην οποία η Επιτροπή ισχυρίζεται απάτη- διαπιστώνει μόνο ότι το Flyfish Club θα έπρεπε να έχει καταχωρίσει την πώληση των NFTs μελών της ως συναλλαγές τίτλων”.
Οι επίτροποι τονίζουν ότι τα NFTs του Flyfish Club έχουν “συγκεκριμένη χρήση”, επιτρέποντας στους κατόχους τους να τρώνε στο εστιατόριο. Ως εκ τούτου, υποστηρίζουν ότι τα NFTs περιλαμβάνουν tokens χρησιμότητας και όχι κινητές αξίες – ανεξάρτητα από τις δηλώσεις των ιδρυτών του εστιατορίου που υποδηλώνουν ότι η επιτυχία του Flyfish Club θα μπορούσε να προκαλέσει αύξηση της τιμής των NFTs ή τη δυνατότητα των κατόχων να νοικιάσουν τα tokens.
Παρόλο που ορισμένοι αγοραστές αγόρασαν τα FLyfish NFTs ως επένδυση, οι επίτροποι υποστηρίζουν ότι “η πρόθεση ενός αγοραστή δεν μπορεί να μετατρέψει ένα μη αξιόγραφο σε αξιόγραφο”, σημειώνοντας ότι τα έργα τέχνης δεν ταξινομούνται ως αξιόγραφα παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αγοραστές συλλέγουν έργα τέχνης για κερδοσκοπικούς σκοπούς.
“Τα NFTs προσφέρουν έναν πολλά υποσχόμενο τρόπο για να επιτρέψουν στους δημιουργικούς ανθρώπους – όπως οι σεφ, οι μουσικοί ή οι εικαστικοί καλλιτέχνες – να αξιοποιήσουν το ταλέντο τους και έναν δυνητικά αποτελεσματικό τρόπο για την πώληση πρόσβασης σε εμπειρίες και κοινότητες”, αναφέρεται στη δήλωση. “Τα NFTs του Flyfish ήταν απλώς ένας διαφορετικός τρόπος πώλησης συνδρομών… Πειράματα όπως το Flyfish Club δεν αποτελούν απειλή για τον Αμερικανό επενδυτή”.
Το Flyfish κέρδιζε δικαιώματα 10% κάθε φορά που τα tokens διαπραγματεύονταν σε συγκεκριμένες αγορές, αποκομίζοντας πρόσθετα έσοδα ύψους 2,7 εκατ. δολαρίων για την επιχείρηση. Το Flyfish συμφώνησε να μη δέχεται περαιτέρω δικαιώματα και να καταστρέψει όλα τα μη πωληθέντα NFTs – τα οποία σκόπευε να πουλήσει αργότερα.
