Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) προειδοποιεί τους παγκόσμιους ηγέτες για την επικείμενη κρίση χρέους ύψους $100 τρισεκατομμυρίων. Με τις δύο μεγαλύτερες οικονομίες, τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα, να οδηγούν αυτήν την αύξηση του χρέους, το ΔΝΤ κρούει τον κώδωνα του κινδύνου λίγο πριν τις ετήσιες συναντήσεις στην Ουάσινγκτον.
Σύμφωνα με το Cryptopolitan η παγκόσμια οικονομική προοπτική δεν είναι ευοίωνη, καθώς ο πληθωρισμός μόλις τώρα αρχίζει να υποχωρεί και η επόμενη χρηματοπιστωτική κρίση ενδέχεται να πλησιάζει. Το ΔΝΤ προτρέπει τους ηγέτες να δράσουν άμεσα πριν η κατάσταση βγει εκτός ελέγχου. Η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, επισήμανε στην ομιλία της ότι ο κόσμος αντιμετωπίζει έναν σκληρό συνδυασμό χαμηλής ανάπτυξης και υψηλού χρέους.
«Οι κυβερνήσεις πρέπει να εργαστούν για να μειώσουν το χρέος και να δημιουργήσουν αποθέματα για το επόμενο σοκ — το οποίο σίγουρα θα έρθει, ίσως και νωρίτερα απ’ όσο αναμένουμε», δήλωσε.
Η έκθεση του Fiscal Monitor του ΔΝΤ, που αναμένεται να δημοσιευτεί την Τετάρτη, θα αποκαλύψει το μέγεθος του προβλήματος. Η μεγάλη διαπίστωση; Το δημόσιο χρέος εκτινάσσεται, και αυτό δεν αποτελεί ζήτημα μόνο για την Κίνα και τις ΗΠΑ.
Κάθε χώρα στον κόσμο θα επηρεαστεί. Θα δούμε εκτόξευση του κόστους δανεισμού και αυξημένους κινδύνους για μικρότερες οικονομίες που ήδη δυσκολεύονται να ανταπεξέλθουν.
Το Ηνωμένο Βασίλειο είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα. Το ΔΝΤ έχει ήδη προειδοποιήσει την Καγκελάριο του Υπουργείου Οικονομικών, Rachel Reeves, ότι αν η χώρα δεν σταθεροποιήσει το χρέος της, θα μπορούσε να αντιμετωπίσει σοβαρές αντιδράσεις από τις αγορές.
Ο χρόνος εξαντλείται. Τα στοιχεία για τα δημόσια οικονομικά της Τρίτης θα δώσουν την τελική εικόνα των αριθμών πριν από την ανακοίνωση του προϋπολογισμού της Καγκελαρίου στις 30 Οκτωβρίου.
Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στη Γαλλία, καθώς η Moody’s Ratings ετοιμάζεται να εκδώσει την έκθεσή της για την κατάσταση του χρέους της χώρας την Παρασκευή. Η πιστοληπτική ικανότητα της Γαλλίας είναι αυτή τη στιγμή μία βαθμίδα πάνω από τους ανταγωνιστές της, αλλά αν αυτό αλλάξει, θα μπορούσε να ταρακουνήσει τις αγορές.
Οι κεντρικές τράπεζες είναι επίσης υπό πίεση, με αρκετές βασικές αποφάσεις να αναμένονται την επόμενη εβδομάδα. Στον Καναδά, οι οικονομολόγοι προβλέπουν μείωση των επιτοκίων μετά την πτώση του πληθωρισμού στο 1,6% τον Σεπτέμβριο. Αναμένουν επίσης ότι η Τράπεζα του Καναδά θα μειώσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης.
Στη Ρωσία, θα μπορούσε να συμβεί το αντίθετο. Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας, η οποία αύξησε ήδη τα επιτόκια στο 19% τον Σεπτέμβριο, ενδέχεται να τα αυξήσει ξανά για να αντιμετωπίσει τις διαρκείς πληθωριστικές πιέσεις.
Στις ΗΠΑ, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων επιτέλους μειώνονται, προσφέροντας κάποια ανακούφιση στην αγορά κατοικίας, η οποία έχει υποστεί πτώση τα τελευταία χρόνια.
Τα αναμενόμενα στοιχεία αυτή την εβδομάδα από την Εθνική Ένωση Κτηματομεσιτών θα δείξουν αν αυτή η πτώση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων μεταφράζεται σε περισσότερες πωλήσεις κατοικιών. Οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών έχουν μειωθεί, αλλά οι νέες πωλήσεις κατοικιών αυξάνονται, χάρη στα κίνητρα που προσφέρουν οι κατασκευαστές.
Τα στοιχεία για τις παραγγελίες ανθεκτικών αγαθών και τις αποστολές κεφαλαιακών αγαθών του Σεπτεμβρίου θα βοηθήσουν επίσης τους οικονομολόγους να βελτιώσουν τις εκτιμήσεις τους για την οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ στο τρίτο τρίμηνο.
Η Beige Book της Federal Reserve, μια σύνοψη της τρέχουσας κατάστασης της οικονομίας των ΗΠΑ, θα δημοσιευτεί επίσης αυτή την εβδομάδα και θα μπορούσε να προσφέρει περισσότερες πληροφορίες για το πώς εξελίσσεται η κατάσταση.
Στην Ευρώπη, περισσότερα από δώδεκα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) πρόκειται να κάνουν εμφανίσεις στην Ουάσινγκτον, συμπεριλαμβανομένης της Προέδρου της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, η οποία θα παραχωρήσει συνέντευξη στο Bloomberg TV.
Ο πληθωρισμός παραμένει τεράστιο ζήτημα για την ευρωζώνη, ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη είναι χαμηλή. Το Ινστιτούτο Ifo της Γερμανίας θα δημοσιεύσει επίσης αυτή την εβδομάδα τον δείκτη επιχειρηματικής εμπιστοσύνης, ο οποίος θα μας δώσει μια ιδέα για το πώς αντέχει η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, ο Διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Άντριου Μπέιλι, θα μιλήσει στη Νέα Υόρκη, ενώ ο Πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Ελβετίας, Μάρτιν Σλέγκελ, αναμένεται να κάνει την εμφάνισή του την Παρασκευή.
Το Βέλγιο και η Φινλανδία είναι επίσης στο επίκεντρο, με τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας να εκδίδονται την Παρασκευή από την S&P. Εν τω μεταξύ, η Ουγγαρία αναμένεται να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια δανεισμού στη συνεδρίαση της κεντρικής της τράπεζας την Τρίτη.
Εκτός Ευρώπης, η Νότια Αφρική αναμένεται να δημοσιεύσει την Τετάρτη στοιχεία που δείχνουν επιβράδυνση του πληθωρισμού στο 3,8% τον Σεπτέμβριο.
Το Μεξικό είναι άλλη μια χώρα που αξίζει παρακολούθησης. Τα δεδομένα που προσομοιώνουν το ΑΕΠ αναμένεται να επιβεβαιώσουν ότι η οικονομία χάνει δυναμική, με πολλούς οικονομολόγους να αναθεωρούν προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για την ανάπτυξη του τρίτου τριμήνου.
Η Αργεντινή, η οποία ήδη βρίσκεται σε ύφεση, αναμένεται να συνεχίσει να δυσκολεύεται μέχρι το 2025. Στην Παραγουάη, οι κεντρικοί τραπεζίτες έχουν διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια δανεισμού στο 6%, αλλά ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο του 4%.
Στη Βραζιλία και το Μεξικό, οι εκθέσεις για τον πληθωρισμό αναμένεται να φέρουν αρνητικά νέα, με προβλέψεις για αύξηση των αριθμών.
Τίποτα από αυτά δεν προσφέρει παρηγοριά στους επενδυτές ή τους πολιτικούς, οι οποίοι ήδη αντιμετωπίζουν ένα περιβάλλον αυξανόμενου χρέους και αδύναμης ανάπτυξης. Το μήνυμα του ΔΝΤ είναι ξεκάθαρο.
Οι κυβερνήσεις πρέπει να αναλάβουν την ευθύνη για τα αυξανόμενα χρέη τους πριν να είναι πολύ αργά.
