Η Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS) ανακοίνωσε διάφορες πρωτοβουλίες με στόχο την ενίσχυση της τοκοποίησης στον χρηματοπιστωτικό τομέα, σύμφωνα με δήλωση της 4ης Νοεμβρίου.
Σύμφωνα με τον ρυθμιστή, η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην ενίσχυση της ρευστότητας των τοκοποιημένων περιουσιακών στοιχείων και στην υποστήριξη της ανάπτυξης της υποδομής της αγοράς. Για να προωθήσει την υιοθέτηση τοκοποιημένων περιουσιακών στοιχείων, η MAS θα δημιουργήσει εμπορικά δίκτυα, θα αναπτύξει πλαίσια για τη βιομηχανία και θα παρέχει πρόσβαση σε κοινές διευκολύνσεις διακανονισμού.
Όπως αναφέρει το Cryptoslate o Leong Sing Chiong, αναπληρωτής γενικός διευθυντής αγορών και ανάπτυξης, σημείωσε τον αυξανόμενο ενθουσιασμό για την τοκοποίηση περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα σε τομείς όπως οι σταθερές αποδόσεις, η αγορά συναλλάγματος και η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Πρόσθεσε ότι η πρωτοβουλία αντικατοπτρίζει την ισχυρή υποστήριξη από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και φορείς χάραξης πολιτικής που συνεργάζονται με τη MAS για τη δημιουργία πλαισίων που καλύπτουν πρότυπα βιομηχανίας και διαχείριση κινδύνου, βοηθώντας την ανάπτυξη τοκοποιημένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων σε μεγάλη κλίμακα.
Εμβάθυνση της ρευστότητας
Ένα βασικό στοιχείο αυτής της πρωτοβουλίας είναι το “Project Guardian”, το οποίο συγκεντρώνει πάνω από 40 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, επαγγελματικούς φορείς και διεθνείς ρυθμιστές από επτά δικαιοδοσίες.
Το Project Guardian έχει ως στόχο τη διεξαγωγή εκτεταμένων δοκιμών που εξετάζουν την εφαρμογή της τοκοποίησης περιουσιακών στοιχείων στις κεφαλαιαγορές. Μεγάλες εταιρείες, όπως οι Citi, Standard Chartered, HSBC, Schroders και UOB, συμμετέχουν στο Guardian Wholesale Network για την προώθηση ενός συνεργατικού περιβάλλοντος για την επέκταση των προσπαθειών τοκοποίησης.
Για τη διευκόλυνση της υιοθέτησης τοκοποιημένων περιουσιακών στοιχείων, το Project Guardian έχει εισαγάγει πλαίσια που στοχεύουν στην καθοδήγηση των βιομηχανικών πρακτικών.
Το Guardian Fixed Income Framework παρέχει σαφείς οδηγίες για την εφαρμογή τοκοποίησης στην αγορά χρεογράφων, ενθαρρύνοντας την ευρύτερη χρήση λύσεων τοκοποιημένων σταθερών αποδόσεων. Επιπλέον, το Guardian Funds Framework προτείνει βέλτιστες πρακτικές για την ανάπτυξη τοκοποιημένων επενδυτικών οχημάτων που περιλαμβάνουν διάφορα περιουσιακά στοιχεία.
Άλλες πρωτοβουλίες
Η MAS διευρύνει επίσης την πρωτοβουλία Global Layer One (GL1) του 2023, καλωσορίζοντας νέους συμμετέχοντες όπως την Euroclear και την HSBC.
Αυτή η πρωτοβουλία θα δημιουργήσει μια ομάδα εργασίας διεθνών παρόχων χρηματοπιστωτικών υποδομών αγοράς με στόχο τον καθορισμό αρχών ελέγχου για τα χρεόγραφα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Επιπλέον, η MAS παρέχει στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρόσβαση σε κοινά στοιχεία διακανονισμού, όπως το ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας (CBDC) χονδρικής αξίας σε δολάρια Σιγκαπούρης.
Αυτά τα κοινά στοιχεία διακανονισμού αναγνωρίζονται αμοιβαία από τα εμπλεκόμενα μέρη και στοχεύουν στην ενίσχυση της αξιοπιστίας των τοκοποιημένων συναλλαγών και στη μείωση των κινδύνων διακανονισμού.
Ένα αρχικό περιβάλλον δοκιμών, το SGD Testnet, θα είναι σύντομα διαθέσιμο σε επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν στα Project Guardian και Project Orchid. Αυτό το testnet θα διευκολύνει τους διακανονισμούς χρησιμοποιώντας το wholesale CBDC, με αρχικούς συμμετέχοντες τις DBS, OCBC, Standard Chartered και UOB.
